L’année dernière, les entreprises ont versé un montant record de 1,43 milliard de dollars (1.
31 milliard d’euros) en dividendes aux actionnaires du monde entier.
Un record de dividende mais un ralentissement de la croissance
Le versement annuel record de dividendes par les sociétés cotées en bourse a été motivé par les bonnes performances des marchés boursiers en Amérique du Nord et dans les économies émergentes, notamment par des dividendes spéciaux exceptionnellement élevés, bien que l’incertitude économique mondiale ait ralenti le rythme annuel de la croissance.
Le paiement total a été supérieur de 3,5 % à celui de 2018.
Les analystes du gestionnaire d’actifs Janus Henderson ont étudié les dividendes versés par les 1 200 plus grandes entreprises du monde en 2019. Ils ont constaté que les paiements des actionnaires des entreprises britanniques et européennes étaient moins généreux que la moyenne mondiale.
Le Japon est le pays à avoir enregistré la plus forte croissance de dividendes à l’échelle mondiale avec +6,3 % à 85,7 milliards de dollars. Pour autant, « dans le reste de l’Asie, le ralentissement de la croissance économique mondiale et l’impact des tensions commerciales ont eu un effet négatif », note Janus Henderson.
Les dividendes versés aux États-Unis ont augmenté quant à eux de 4,7 % à 490,8 milliards de dollars, ce qui est un nouveau record pour le pays.
Au Royaume-Uni les dividendes ont atteint 105,8 milliards de dollars en 2019, soit une hausse de 6,2 % par rapport à l’année précédente. En outre, bon nombre des plus grands payeurs de dividendes du Royaume-Uni, dont Shell, HSBC, BP, GlaxoSmithKline et AstraZeneca, n’ont guère augmenté leurs paiements au cours des quatre dernières années.
La France bat le record de dividendes en Europe
En Europe, les investisseurs reçoivent traditionnellement des dividendes plus élevés, ce qui réduit les possibilités de croissance des paiements. Les paiements varient considérablement d’un pays européen à l’autre.
Sur le podium on retrouve, la France, la Suisse et l’Allemagne, qui ont été les principaux payeurs de dividendes. La France a enregistré des versements records, tandis que ceux de la Belgique ont été les plus faibles, en raison d’une réduction de moitié du versement effectué par le brasseur Anheuser-Busch.
De toute l’Europe, la France a été la seule à battre son record annuel, avec une croissance de 1,3 % à 63,9 milliards de dollars. La France a battu son record notamment grâce aux importants dividendes de Natixis et d’Engie. En moyenne, sept sociétés françaises sur dix ont augmenté leurs dividendes par rapport à l’an dernier et seule EDF les a réduits.
Alors qu’ils étaient faibles en 2009 après la crise financière, les dividendes ont fortement augmenté au cours de la dernière décennie. Au cours de cette période, les paiements ont presque doublé, les investisseurs recevant 694 milliards de dollars de dividendes de plus en 2019 que dix ans auparavant. Les dividendes sur les technologies, un point positif notable, ont quadruplé depuis 2009.
Ben Lofthouse, responsable des revenus des actions mondiales chez Janus Henderson, a déclaré « À l’exception de quelques secteurs spécifiques, le rythme de croissance des bénéfices a ralenti dans le monde entier en 2019, l’économie mondiale ayant perdu un peu de son élan ».
Cependant, Janus Henderson a estimé que les paiements des investisseurs augmenteraient encore cette année et a prédit une croissance économique mondiale et une augmentation des bénéfices des entreprises. Ben Lofthouse a déclaré : « 2020 est sur la bonne voie pour fournir la cinquième année consécutive de dividendes records« .
D’après l’étude conduite par Janus Henderson c’est le secteur pétrolier qui a généré la plus forte croissance : « ses dividendes augmentant d’un dixième, alors que le secteur des télécommunications a vu ses dividendes diminuer ».
Pour autant, le secteur financier demeure le secteur le plus important puisqu’il est toujours à l’origine de 27 % des dividendes mondiaux. Les banques JPMorgan Chase et HSBC sont 9ème et 10ème dans le classement des distributeurs de dividendes.
Microsoft et Apple, eux se placent respectivement à la 4e et à la 5e place : “Les dividendes du secteur de la technologie sont ceux qui ont le plus augmenté, quadruplant depuis 2009 pour atteindre 118 milliards de dollars en 2019″.
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